【第1篇】融資租賃如何操作
在業(yè)界流傳著這樣一句話：“聰明的企業(yè)家絕不會將大量現(xiàn)金沉淀到固定資產(chǎn)的投資中，固定資產(chǎn)只有通過使用（而不是擁有）才能創(chuàng)造利潤。”
作為企業(yè)進行長期資本融通的一種新手段，融資租賃通過“借雞生蛋”形式，不僅能使企業(yè)不必僅靠自己的積累去擁有設備，還可以靠“占用設備”產(chǎn)生效益。目前，我國很多中小企業(yè)設備落后、技術(shù)水平低，面對激烈的市場競爭，進行設備更新和改造尤為重要，而這需要大筆資金。由于中小企業(yè)規(guī)模小、信用等級低，盈利不夠穩(wěn)定，要通過銀行貸款或境內(nèi)外上市，很難滿足企業(yè)對資金的需求。在這種情況下，融資租賃就是一種非常好的方式。
（一）融資租賃的基本概念
創(chuàng)業(yè)企業(yè)如果需要買入大型設備而自己無法負擔一次性支付所需的大量資金的話，可以選擇融資租賃。在市場上，有這樣一類專門開展租賃活動的公司，他們按照企業(yè)的要求融資購買設備，并在合同規(guī)定的較長期限內(nèi)提供給該企業(yè)使用，企業(yè)每期支付一定的租金，到租賃期滿后，企業(yè)自動獲得該機器設備的所有權(quán)，或者是再支付最后一筆費用后就獲得所有權(quán)。
這有點類似于分期付款，是企業(yè)取得借入資金的一種方式。
融資租賃不是以資金形式直接購買，而是以付租形式向租賃公司（即出租人）租用設備。融資租賃同經(jīng)營租賃有很大區(qū)別。經(jīng)營租賃的目的是獲得設備使用權(quán)，在租期滿后設備歸還出租公司；融資租賃除了在租期內(nèi)獲得使用權(quán)外，租期滿后企業(yè)還獲得設備所有權(quán)。因此，融資租賃在資產(chǎn)估價、租金計算方面需要考慮貨幣的時間價值。同時，設備的租賃期比較長，占資產(chǎn)使用年限的大部分。
（二）融資租賃的優(yōu)缺點
融資租賃的主要優(yōu)點：
（1）有利于中小企業(yè)融資。一般中小企業(yè)因為資信問題，很難從銀行取得貸款?，F(xiàn)代租賃具有風險共擔、利益共享原則，有輕松回收、輕松處理的原則以及能參與經(jīng)營等，因此對承租企業(yè)的資信要求不是很高，對項目的擔保要求不是很高，主要是看項目的現(xiàn)金流量是否充足，甚至有許多項目還不要求擔保。
（2）節(jié)省項目建設周期。融資租賃將融資和采購兩個程序合成一個，因此可以提高項目建設的工作效率。由于租賃本身的靈活性和抗風險能力，也減少許多項目建設過程中不必要的繁雜手續(xù)，可以使企業(yè)早投產(chǎn)，早見效益，抓住機遇，搶占市場。
（3）有利于技術(shù)改造。率先使用先進設備，而不用擔負由于技術(shù)進步使設備落伍淘汰的風險，對企業(yè)及時更新技術(shù)裝備，迅速采取新技術(shù)、新工藝、提高產(chǎn)品競爭力和市場古有率十分有利。
（4）避免通貨膨脹影響。如果一個企業(yè)填制一套生產(chǎn)設備，靠自己積累去采購需要很多時間。在通貨膨脹時期，早采購比晚采購費用要低。采用融資租賃可以先得到設備，再用設備產(chǎn)生的效益去還錢，可以說是“借雞下蛋，賣蛋買雞”。雖然自己沒雞，照樣可以吃雞和雞蛋。
融資租賃的主要缺點：
（1）資本成本較高，租金一般高于其他負債籌資手段。
（2）由于租賃期一般較長，在租賃期內(nèi)企業(yè)沒有獲得所有權(quán)，又受制于租賃合同，這時如果市場上有更新更好的設備出現(xiàn)，企業(yè)可能無法兼顧設備的更新，不利于企業(yè)提高設備裝備水平。
（三）融資租賃的操作流程
1.選擇租賃設備及其制造廠商
承租企業(yè)根據(jù)項目的計劃要求，確定所需引進的租賃設備。然后選擇信譽好、產(chǎn)品質(zhì)量高的制造廠商，并直接與其談妥設備的規(guī)格、型號、性能、技術(shù)要求、數(shù)量、價格、交貨日期、質(zhì)量保證和售后服務條件等。如果承租人對市場行情缺乏了解，也可由租賃公司代為物色租賃設備和制造廠商。
2.申請委托租賃
承租人首先要選擇租賃公司。主要是了解租賃公司的融資能力、經(jīng)營范圍、融資費率等有關(guān)情況。選定租賃公司之后，承租人提出委托申請，填寫《租賃申請表》或《租賃委托書》交給租賃公司，詳細載明所需設備的品種、規(guī)格、型號、性能、價格、供貨單位、預定交貨期以及租賃期限、生產(chǎn)安排、預計經(jīng)濟效益、支付租金的資金來源等事項。租賃公司經(jīng)審核同意后，在委托書上簽字蓋章，表明正式接受委托。
3.組織技術(shù)談判和商務談判，簽訂購貨合同
在租賃公司參與的情況下，承租人與設備廠商進行技術(shù)談判，主要包括設備造型、質(zhì)量保證、零配件交貨期、技術(shù)培訓、安裝調(diào)試以及技術(shù)服務等方面。同時，租賃公司與設備廠商進行商務談判，主要包括設備的價款、計價幣種、運輸方式、供貨方式等方面。承租人與設備廠商簽訂技術(shù)服務協(xié)議，租賃公司與設備廠商簽訂購貨合同。
4.簽訂租賃合同
租賃公司與承租人之間簽訂租賃合同，租賃合同的主要條件包括：租賃物件、租賃物件的所有權(quán)、租賃期限、租金及其變動、爭議仲裁以及租賃雙方的權(quán)利與義務等。租賃合同的簽訂表明承租人獲得了設備的使用權(quán)，而設備的所有權(quán)仍屬于租賃公司。
5.融資及支付貨款
租賃公司可用自有資金購買設備，但如果其資金短缺，則可以通過金融機構(gòu)融通資金，或從金融市場上等集資金直接向供貨廠商支付設備貨款及運雜費等款項；也可由租賃公司先將款項提供給承租單位，用于預付貨款，待設備到貨收到發(fā)票后，再根據(jù)實際貨款結(jié)算，轉(zhuǎn)為設備租賃。
6.交貨及售后服務
供貨廠雨按照購貨合同規(guī)定，將設備運交租賃公司后轉(zhuǎn)交給承租人，或直接交給承租人。承租人向租賃公司出具“租賃設備驗收清單”，作為承租人已收到租賃設備的書面證明，貨貨廠商應派工程技術(shù)人員到廠進行安裝調(diào)試，由承租企業(yè)驗收。
7.支付租金及清算利息
租賃公司根據(jù)承租人出具的設備收據(jù)開始計算起租目。由于一些事先無法確定的費用（如銀行費用、運費及運輸保險費等），租賃公司在支付完最后一宗款項后，按實際發(fā)生的各項費用調(diào)整原概算成本，并向用戶寄送租賃條件變更通知書。承租企業(yè)應根據(jù)租賃條件變更通知書支付租金。租賃公司再根據(jù)同金融機構(gòu)簽訂的融資合同以及租賃費等收入償還借款和支付利息。
8.轉(zhuǎn)讓或續(xù)租
租賃期屆滿后，租賃公司按合同規(guī)定或?qū)⒃O備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人，或收取少量租金繼續(xù)出租。若轉(zhuǎn)讓設備所有權(quán)，則租賃公司必須向承租人簽發(fā)“租賃設備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓書”，證明該租賃設備的所有權(quán)已歸屬承租人所有。
（四）融資租賃技巧
雖然融資租賃對企業(yè)來說是一種快捷、廉價的融資方式，但是，一些企業(yè)融資租賃業(yè)務還是比較難以展開，主要是由于信用“瓶頸”。一方面，承租方如果不能及時交付租金，租賃公司將面臨巨大的風險；另一方面，租賃公司購買設備的資金主要靠銀行貸款，銀行對于租賃公司的信用也心存懷疑。
為了解決這些難題，企業(yè)在融資租賃時，可以考慮一些創(chuàng)新租賃模式。比如，企業(yè)可以設計一系列擔保和反擔保協(xié)議，充分利用銀行信用和出租物品的自身價值，使各方形成風險共擔、利益共享的價值鏈。
首先，為了降低承租方違約的風險，承租方可以提供一定比例的保證金，并通過當?shù)赜幸欢▽嵙Φ你y行為其出具保函，保證在承租人違約時，由銀行對其租金余額進行擔保，這樣就保證了租賃公司不會受到損失。
其次，為使銀行確保安全，還可以采取兩種措施：一是由制造廠商對設備進行回購擔保即在承租人不能履約的情況下，制造商對租賃物進行回購；二是租賃公司將租賃物所有權(quán)在開具保函銀行為承租人進行反擔保。
通過以上運作方式，使租賃公司、承租人、銀行、制造商一起承擔風險，從而為開具保函的銀行和整個項目的安全提供了實實在在的保障。
【第2篇】融資租賃的操作流程
出租人經(jīng)營融資租賃業(yè)務時，為防范承租人履約風險，通常會在交易結(jié)構(gòu)中引入回購人（一般為租賃設備的出賣人），當承租人發(fā)生嚴重違約時，由回購人對租賃物進行回購。
回購常見于直接租賃式和廠商融資租賃式融資租賃交易結(jié)構(gòu)中，出租人以此作為一種擔保和風險防范措施。然而，在實務操作中，不少融資租賃公司由于缺乏對回購的法律認知，以及回購流程的管理經(jīng)驗，在承租人出現(xiàn)違約時，往往難以直接向回購人主張權(quán)利。
為此，筆者將通過本文，介紹融資租賃回購的相關(guān)法律問題，供讀者參考。
回購的法律性質(zhì)
回購作為融資租賃交易結(jié)構(gòu)中的一種特殊模式，通常的理解是指回購人為擔保承租人履行融資租賃合同，承諾當出現(xiàn)特定情形時（如承租人根本違約、租賃物滅失等），按照約定回購價款向出租人（即融資租賃公司）購回租賃物。
我國《合同法》、《擔保法》中并沒有對回購的法律性質(zhì)進行定義，而2023年出臺的融資租賃司法解釋中，也沒有涉及回購的概念，亦是一大遺憾。
筆者認為，從回購的法律特征看，其兼具買賣與擔保的雙重屬性：一方面，當滿足特定條件時，出租人向回購人轉(zhuǎn)讓租賃物所有權(quán)，回購人向出租人支付價款，符合買賣合同的形式特征；另一方面，回購的本質(zhì)是一種增信手段，其目的是保障出租人債權(quán)得以實現(xiàn)，具有擔保合同的特點。
研究回購的法律特征，并非純粹的學理討論，而有其現(xiàn)實意義。如果單純將回購認定為是一種買賣合同或擔保合同，都存在問題：如果認定是擔保關(guān)系，由于擔保合同從屬于融資租賃主合同，主合同是否有效將直接影響擔保合同的效力；如果認定是買賣關(guān)系，那么租賃物交付、租賃物價值的確定亦是無法回避的問題。
筆者通過對法院審理的融資租賃回購糾紛進行充分調(diào)研后發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)法院認為回購系一種無名合同，如果符合當事人真實的意思表示，且不違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定，應屬有效。
回購的業(yè)務流程
通常而言，融資租賃交易中的回購業(yè)務主要分為以下幾個步驟：
1、出租人與回購人簽訂回購合同（或者由回購人向出租人出具回購承諾函）。在一些廠商融資租賃業(yè)務中，設備制造商會與融資租賃公司簽署框架協(xié)議，就其提供的租賃設備承擔回購義務，之后在具體項目中，依據(jù)框架協(xié)議另行簽署回購合同。
2、發(fā)生特定情形（如承租人違約、租賃物滅失等）時，觸發(fā)回購條件。
3、出租人通知回購人履行回購義務。
4、回購人向出租人支付租賃設備回購價款。
5、出租人與回購人辦理租賃設備交接手續(xù)。（注：不同的回購合同，對于租賃物交接與回購價款的支付兩者的先后順序有細微差異。）
回購條款的主要內(nèi)容
一、回購條件
回購條件可由出租人與回購人自行約定。筆者參閱的案例中，回購條件大體包括兩大方面：
第一，承租人發(fā)生嚴重違約，通常為逾期支付融資租賃合同項下租金；
第二，租賃物發(fā)生滅失或毀損，導致融資租賃合同實際無法履行。關(guān)于條件二，筆者特別指出，根據(jù)融資租賃司法解釋，承租人占有租賃物期間，租賃物毀損、滅失的風險由承租人承擔，出租人要求承租人繼續(xù)支付租金的，人民法院應予支持（另有約定除外）。
設立該條件的初衷，是由回購人連帶承擔租賃物毀損滅失的風險。這樣一來，即使承租人無力償債，出租人仍有權(quán)要求回購人承擔責任。
當然，由于法律界對回購并沒有形成統(tǒng)一認識，在租賃物毀損滅失的情況下，回購合同是否能夠繼續(xù)履行這一問題，仍有待商榷。
筆者認為，考慮到回購的雙重屬性，不能僅按照常規(guī)的買賣合同來解釋，回購的擔保特征能夠較好地反映設置該條件的合理性。
二、回購通知
當回購條件成就時，考慮到回購人并非融資租賃合同的當事人，可能無法及時知曉承租人的履約情況，回購合同一般約定，由出租人以書面形式通知回購人履行回購義務。
問題來了，回購條件成就時，出租人是否必須立即啟動回購程序呢？筆者認為，有約定從約定；沒有約定，出租人有權(quán)在法律規(guī)定的期限內(nèi)，通知回購人履行回購義務，在此期限內(nèi)，出租人有權(quán)自行選擇何時通知回購人進行回購。
不過，考慮到租賃物的折舊問題，出租人怠于行使通知權(quán)有可能造成回購人取得的租賃物價值貶損，因此還是建議出租人在回購條件滿足時，及時通知回購人。
三、回購價款
回購價款是回購合同中最核心的內(nèi)容。鑒于回購的擔保性質(zhì)，回購價款具有一定的補償性，其計算方式通常與承租人的違約情形相掛鉤，在此僅舉一例（摘自某大型融資租賃公司的回購合同模版）：
回購租賃物價格以下列金額之和確定：
1、承租方未支付的剩余租金總額；
2、按照《融資租賃合同》約定承租方違約應承擔的遲延利息。
從法院的審判實踐看，對于回購價款的計算方式，并沒有非常嚴格的標準，而是尊重當事人的意思自治，以約定為準。
不過，在筆者看來，回購價款的計算方式仍需具備一定的合理性。筆者提供的范例條款，是目前較為主流的回購條款，其計算方式的確定主要是參照出租人選擇融資租賃合同加速到期而有權(quán)向承租人主張的違約責任，即通過第三方回購人彌補承租人無法承擔責任的風險，具有一定的合理性。
然而，對于承租人逾期支付租金的情形，如出租人怠于通知回購人進行回購，反到能依據(jù)該計算公式向回購人主張更多的價款（事實上，有許多回購糾紛的當事人都會以這一點主張回購價格不合理），
是否會影響法官對回購價款的判斷？留給各位讀者思考。
四、租賃物交付
關(guān)于回購租賃物的交付，主要涉及兩大問題：
1.租賃物交付與支付回購對價的順序
我國《合同法》規(guī)定，當事人互負債務，有先后履行順序，先履行一方未履行的，后履行一方有權(quán)拒絕其履行要求。對于融資租賃回購而言，租賃物交付與支付回購對價的順序，決定了出租人是否有權(quán)直接向回購人主張回購價款。許多回購糾紛中，當事人的爭議焦點正是兩者之間的先后順序。融資租賃業(yè)務中，出租人在租賃期間，對于租賃物現(xiàn)實上屬于“失控”狀態(tài)，如由其自行取回租賃物并交付回購人，勢必會有一定障礙。如果合同中未約定租賃物交付與支付回購對價的順序，或者交付在前、付款在后，均會影響出租人行使回購合同的權(quán)利。
2.租賃物的交付方式
租賃物的交付方式一般分為兩類：現(xiàn)場交付和直接簽署租賃物交付證書，兩者均能發(fā)生租賃物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的效果。
兩者的主要區(qū)別在于，現(xiàn)場交付涉及到取回租賃物的問題，需要承租人配合，而這一點在承租人發(fā)生逾期違約的時候很難實現(xiàn)；直接簽署租賃物交付證書，對出租人而言，不會發(fā)生取回租賃物的問題，由回購人自行取回。
來源： 融資租賃中國信息網(wǎng)
【第3篇】融資租賃實務操作
由中金金融學院舉辦的'融資租賃復合型人才實務操作高級研修班'于2023年9月1日至2日在天津成功舉辦。
此次課程聚焦于融資租賃行業(yè)的從業(yè)人員在實際工作中遇到的政策與實操方面的諸多問題，從業(yè)務流程、產(chǎn)品創(chuàng)新、風險管控、法律風險防范、合同糾紛、稅收籌劃、會計處理、租賃公司融資渠道等各環(huán)節(jié)出發(fā)并結(jié)合真實案例進行分析講解。夯實學員的理論基礎，全面提升實踐水平，打開從融資租賃職場新人到行業(yè)精英的進階之路，受到學員的廣泛好評。課程結(jié)束后，中金金融學院為參訓學員頒發(fā)融資租賃復合型人才實務操作高級證書。
本期由多位在實操、風控、法律、財稅、再融資等領(lǐng)域具有深厚經(jīng)驗的專家講師授課，現(xiàn)在讓我們回顧一下兩天的精彩課程。
陳老師
講授科目：新形勢下融資租賃實務操作流程
融資租賃資深專家陳老師首先為學員授課。陳老師從事融資租賃多年，精通于實操的各個環(huán)節(jié)。陳老師從融資租賃的大概念出發(fā)，對現(xiàn)階段融資租賃業(yè)務進行歸類劃分，明確各階段任務要點及目的。陳老師還對當下行業(yè)內(nèi)發(fā)生的各大熱點事件進行分析，讓學員對當下的行業(yè)局勢有一個新的認識，并對實務操作在實際事件中的應用有更深的認識。
方老師
講授科目：融資租賃項目風險管控及案例分析
方老師是睿悅?cè)谫Y租賃（天津）有限公司總經(jīng)理，法國尼斯大學工商管理學博士，英國威爾士大學工商管理學碩士。當前經(jīng)濟局勢風詭云譎，風控措施的重要性尤為突出。方老師首先分析了融資租賃的業(yè)務類型和風險種類，再以大量案例中出現(xiàn)的實際風控問題為切入點，指出風險防范的核心要點，即融資租賃的風控主要是防范什么，怎么去做，將理論落實與實踐之上，給學員說明風險防范中切實有力的工作方法。
周老師
講授科目：融資租賃法律實務熱點及風險防范
周老師是上海市錦天城律師事務所高級合伙人，擅長代理大型金融訴訟案件，近幾年來，其已為多家銀行、融資租賃公司等客戶成功代理了近千起融資租賃糾紛相關(guān)案件。法理與實操的碰撞始終是學員關(guān)注的重難點，周老師從自己多年工作經(jīng)驗出發(fā)，配合真實案例，從不同類型交易類型匯總引出實操中常見的法律問題，并給出相應的處理思路。除此之外，張老師還對目前行業(yè)內(nèi)最新的司法條文及政策法規(guī)進行解讀，將理論與實際結(jié)合，實操與政策相聯(lián)，解決學員在實操中中遇到的法理問題。
張老師
講授科目：融資租賃會計實務處理及案例分享
張老師現(xiàn)任國際四大會計師事務所高級經(jīng)理，畢業(yè)于清華大學，具有多年會計、審計、財務管理實操經(jīng)驗。會計事務的處理于財務人員和融資租賃從業(yè)人員而言，都是一直關(guān)注的重難點問題。張老師不僅解讀了最近新的財稅政策，租賃會計準測，還對出租人與承租人兩方的會計實務問題都做出闡述，除此之外，還講解了irr計算方法及報價，全方位解決學員在會計實務中遇到的各項問題。
【第4篇】中國人民銀行征信中心融資租賃登記操作規(guī)則
《民法典》“融資租賃合同”章節(jié)第745條規(guī)定：“出租人對租賃物享有的所有權(quán)，未經(jīng)登記，不得對抗善意第三人?！?/p>
問題的提出
在融資租賃法律關(guān)系中，出租人享有租賃物的所有權(quán)，承租人在融資租賃業(yè)務存續(xù)過程中，占有使用租賃物。因此，在實踐中，存在承租人私自轉(zhuǎn)讓租賃物，或在租賃物上設立他物權(quán)等行為，而融資租賃公司主張權(quán)利的過程中，經(jīng)常會遇到買受人或抵押權(quán)人以“善意取得”為由進行抗辯，從而導致第三人的物權(quán)與出租人的所有權(quán)沖突的問題。
在《民法典》出臺前，關(guān)于承租人私自轉(zhuǎn)讓租賃物，或在租賃物上設立抵押權(quán)等行為，一直沒有法律層面的明確規(guī)定。2023年2月24日，最高人民法院發(fā)布《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》（下稱《融資租賃司法解釋》），其中第9條規(guī)定，第三人與承租人交易時，未按照法律、行政法規(guī)、行業(yè)或者地區(qū)主管部門的規(guī)定，在相應機構(gòu)進行融資租賃交易查詢的，不構(gòu)成善意取得。該規(guī)定雖滿足了司法實務的需求，但仍未在立法層面得到根本的解決。
本次《民法典》第745條，采納了2004年《融資租賃法（草案）》第19條的規(guī)定，在立法層面明確了登記對抗的效力。
對于船舶、航空器和機動車等特殊動產(chǎn)，法律法規(guī)及實操中均有明確的登記機關(guān)，其登記不存在爭議。但是對于普通的動產(chǎn)租賃物，由于沒有法定的登記機構(gòu)和公示程序，因此在哪里進行登記和查詢，從而保護出租人的合法權(quán)益，成為了一個重要問題。
登記的現(xiàn)狀
目前，我國已有的融資租賃交易登記查詢系統(tǒng)有兩個，一是2007年3月16日，由中國人民銀行征信中心（以下簡稱“征信中心”）建設運營的“動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)”（“中登網(wǎng)”），該系統(tǒng)于2023年7月20日開始辦理融資租賃登記和查詢業(yè)務；二是由商務部于2023年開發(fā)建設的融資租賃業(yè)務登記系統(tǒng)，主要針對的是當時受商務部監(jiān)管的非金融系的租賃公司。從目前的運營效果來看，中登網(wǎng)承擔了主要的租賃物登記及查詢功能，受到了融資租賃公司及金融機構(gòu)的普遍認可。
中登網(wǎng)登記的效力
筆者認為，中登網(wǎng)登記的產(chǎn)生的對抗效力更優(yōu)，主要分析如下：
1. 在監(jiān)管層面
融資租賃公司的監(jiān)管職能，已從商務部劃歸銀保監(jiān)會（具體事務由金融監(jiān)督管理局主管），商務部不再對融資租賃公司進行監(jiān)管。
同時，部分地區(qū)融資租賃主管機構(gòu)出臺相應政策，明確要求當?shù)厝谫Y租賃公司應在中登網(wǎng)辦理融資租賃權(quán)屬狀況登記及查詢。如2023年11月2日，天津金融辦、人民銀行天津分行等五部門發(fā)布的《關(guān)于做好融資租賃登記和查詢工作的通知》；2023年5月23日，上海市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布的《關(guān)于進一步促進本市融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當行等三類機構(gòu)規(guī)范健康發(fā)展強化事中事后監(jiān)管的若干意見》。
2. 在司法層面
2023年2月24日，最高人民法院發(fā)布《融資租賃司法解釋》，規(guī)定第三人與承租人交易時，未按照法律、行政法規(guī)、行業(yè)或者地區(qū)主管部門的規(guī)定，在相應機構(gòu)進行融資租賃交易查詢的，不構(gòu)成善意取得。
天津及上海的高級人民法院也發(fā)布相應的指導意見，明確了融資租賃公司在中登網(wǎng)登記、查詢的責任，并認可了在中登網(wǎng)登記，可以對抗善意第三人。
各地法院的判例中，大多也認可在中登網(wǎng)登記的對抗效力。如：
浙江省高級人民法院在“y租賃股份有限公司、j股權(quán)投資基金合伙企業(yè)融資租賃合同糾紛二審民事判決書”中認為:
案涉租賃物機器設備均屬于動產(chǎn)，存在“一物數(shù)賣”情形，y租賃公司和j公司辦理生產(chǎn)設備“售后回租”業(yè)務中所涉金額巨大，且在先已有物產(chǎn)公司融資租賃業(yè)務在中登網(wǎng)已登記公示。y租賃公司和j公司與g公司開展“售后回租”業(yè)務時，既未對在先公示的同類租賃的租賃物予以合理關(guān)注和有效核實，又未對自身合同項下租賃物實際情況合理審查，未能盡到合理的審查注意義務，對部分租賃物重復租賃情形的發(fā)生存在重大過失，不能對抗物產(chǎn)公司在先取得的動產(chǎn)物權(quán)。
重慶市高級人民法院在“t融資租賃有限公司與z機械制造有限公司z等融資租賃合同糾紛再審民事判決書”中認為:
t融資租賃公司已舉證證明其在中國人民銀行辦理了融資租賃業(yè)務登記，即使租賃物辦理了抵押，因融資租賃登記在前，抵押發(fā)生在后，該抵押行為亦不能影響t融資租賃公司依據(jù)所有權(quán)向z機械公司主張返還租賃物。
綜上，根據(jù)法院的態(tài)度及司法判例，可以看出，法院傾向于認可中登網(wǎng)登記的對抗效力。
3. 在政策導向?qū)用?/strong>
2023年7月9日，國家工商行政管理總局出具《關(guān)于融資租賃公司辦理動產(chǎn)抵押登記有關(guān)問題的答復意見》，明確企業(yè)為其從融資租賃公司租賃的設備上設立的抵押權(quán)辦理動產(chǎn)抵押登記的，應當按照《動產(chǎn)抵押登記辦法》的規(guī)定提交材料。
2023年5月3日，國家市場監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于開展全國市場監(jiān)管動產(chǎn)抵押登記業(yè)務系統(tǒng)應用試點工作的通知》，明確推進“互聯(lián)網(wǎng)+政務服務”，通過系統(tǒng)實現(xiàn)動產(chǎn)抵押登記在線申請、在線審核、在線公示、在線查詢一網(wǎng)通辦，并在北京市、上海市、武漢市開展業(yè)務試點。
2023年4月28日和4月30日起，征信中心根據(jù)北京市和上海市動產(chǎn)擔保統(tǒng)一登記試點工作要求，開始接受北京18個區(qū)市場監(jiān)管局和上海16個區(qū)市場監(jiān)管局及上海市市場監(jiān)管局機場分局的委托，在中登網(wǎng)提供生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品等四類財產(chǎn)抵押登記服務。
從中可以看出，國家的政策導向，也傾向于將中登網(wǎng)定位為一個動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記的公示系統(tǒng)。
因此，基于以上原因，筆者傾向于認為在中登網(wǎng)進行融資租賃登記及查詢，可以產(chǎn)生對抗善意第三人的效果。
tips
針對動產(chǎn)租賃物，因動產(chǎn)所有權(quán)變動以交付為生效要件，是否登記并不影響出租人所有權(quán)的取得。但是，為了防止承租人在占有使用租賃物期間處置租賃物，或在租賃物上設立抵押權(quán)等，因此出租人應在中登網(wǎng)辦理融資租賃權(quán)屬登記。其中涉及船舶、航空器、汽車等特殊租賃物的，應同時在此類動產(chǎn)相應的登記機關(guān)辦理登記。
同時，針對將要開展的融資租賃業(yè)務，也要在中登網(wǎng)進行查詢，盡到合理的注意義務。
【第5篇】融資租賃操作流程
山東融資租賃公司轉(zhuǎn)讓操作流程
山東融資租賃公司轉(zhuǎn)讓--姜經(jīng)理?，F(xiàn)在轉(zhuǎn)讓的價格分公司情況都不一樣，也分地區(qū)，比如山東，青島，遼寧，廈門，深圳，廣東，陜西以及吉林都有。所以這個價格上看您自己選擇的地區(qū)是哪里才能定出來價格是多少，所以看有的公司怎么樣，名稱啊以及這個公司具體情況、
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【第6篇】融資租賃操作規(guī)范
《廣州市汽車融資租賃收車工作規(guī)范》
第一章 總則第一條 目的和依據(jù)。為促進廣州市汽車融資租賃行業(yè)健康發(fā)展，提高汽車融資租賃收車工作效率，促進企業(yè)合法合規(guī)開展收車工作，根據(jù)《廣州市人民政府辦公廳關(guān)于加強融資租賃企業(yè)風險防范工作的通知》（穗府辦函〔2014〕126號）、《廣州融資租賃行業(yè)自律管理公約》等文件要求，廣州融資租賃產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟（以下簡稱聯(lián)盟）制定本規(guī)范。
第二條 適用范圍。本規(guī)范適用于在廣州市行政區(qū)域內(nèi)從事汽車融資租賃業(yè)務債務催收工作中的收車事宜。
第二章 收車規(guī)范
第三條 收車權(quán)利。債務催收人收車行為的權(quán)利來源為法律規(guī)定或債權(quán)人與債務人之間的合同約定。
第四條 收車主體。收車主體應當是合法注冊成立的融資租賃公司，融資租賃公司可以委托具備相應經(jīng)營資質(zhì)的第三方公司進行收車，并應在委托事項中約定收車規(guī)范、要求、權(quán)限及責任。
第五條 收車人員。收車人員為上述主體企業(yè)中無犯罪記錄的人員。
第六條 告知義務。應當在采取收車措施前通過電話、短信、微信等電子方式催收，函件催收，上門催收等某一或多種方式向債務人告知其逾期信息、逾期后果、收車條件等，留存相關(guān)證據(jù)。
第七條 收車條件。通過上述等方式通知債務人償還到期債務后債務人仍拒絕償還的，觸發(fā)合同等約定收車條件，債務催收人有權(quán)根據(jù)法律和合同約定收回融資租賃車輛。
第八條 向轄區(qū)公安機關(guān)報備。倡導收車人員在開始收車前向轄區(qū)公安機關(guān)進行報備。
第九條 證據(jù)留存。倡導在收車過程中使用適當設備對收車過程錄制視頻并妥善保管，尤其是對車輛外觀有無損壞、車內(nèi)物品情況進行取證。
第十條 車輛收回后處理。車輛收回后兩小時內(nèi)應向債務人告知車輛已收回，與債務人聯(lián)系車內(nèi)個人財產(chǎn)處置方式。車輛收回后應妥善保管車輛，與債務人協(xié)商是否解除融資租賃合同，及時對車輛進行評估，并依據(jù)合同約定進行處置。
第十一條 禁止以下收車行為：
（一）采用暴力對車輛進行搶奪；
（二）砸毀車輛、車輛鎖具；
（三）拘禁、毆打債務人及相關(guān)人員；
（四）辱罵、威脅債務人及相關(guān)人員；
（五）向債務人及相關(guān)人員使用管制刀具、槍械（含仿真槍）等攻擊性器具；
（六）對行進中的車輛進行追逐競駛、逼停車輛；
（七）采用滋擾、糾纏、哄鬧、聚眾造勢等手段收車；
（八）建議收車人員原則上不超過2人，不包括配鑰匙的師傅和板車司機及其助手。
（九）其它違反法律、違背公序良俗的行為。
第三章 規(guī)范執(zhí)行
第十二條 建立舉報投訴渠道。相關(guān)企業(yè)應共同遵守并參照執(zhí)行本規(guī)范，任何單位和個人均有權(quán)向聯(lián)盟秘書處檢舉違反本規(guī)范的行為。聯(lián)盟舉報電話020-83323489、舉報電子郵箱gzflia@126.com。
第十三條 共建共治共享黑名單庫。聯(lián)盟可與相關(guān)機構(gòu)合作或在法律允許的范圍建立“黑名單”庫，倡議企業(yè)主動向聯(lián)盟報送“收車企業(yè)黑名單”、“從業(yè)人員黑名單”和違法收車等動態(tài)信息，“共建”、“共治”、“共享”汽車融資租賃黑名單及風險數(shù)據(jù)庫。
第十四條 獎懲措施。對自覺遵守本規(guī)范，聯(lián)盟可在行業(yè)內(nèi)通報表彰，可通過聯(lián)盟宣傳平臺向社會宣傳，向政府及主管部門、有關(guān)機構(gòu)和單位推薦信用評價證明。對違反本規(guī)范，存在不良行為的企業(yè)，聯(lián)盟可開展調(diào)查，在行業(yè)內(nèi)通報批評，可通過聯(lián)盟宣傳平臺向社會披露不良信用信息和違規(guī)違法行為，向政府部門提出采取行政處罰措施的建議，情節(jié)嚴重構(gòu)成犯罪的，聯(lián)盟可提請相關(guān)部門依法處理。
第十五條 多元糾紛處理方式。聯(lián)盟探討建立糾紛快速處理機制，企業(yè)可采取調(diào)解、仲裁、訴訟等多元糾紛解決渠道解決糾紛。
第四章 附則
第十六條 本規(guī)范解釋。本規(guī)范由廣州融資租賃產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟負責解釋。
第十七條 實施日期。本規(guī)范自公布之日起生效。
附件：
術(shù)語解析
債務催收人：是指為實現(xiàn)收取債務目的，自己或者委托他人利用電話催收、實地催收等方式，向他人收取或嘗試收取，其所欠或到期的債務或者被宣稱所欠或到期的債務的融資租賃公司（含關(guān)聯(lián)公司）、貸后催收公司。
債務人：是指有義務或被指有義務償還債務的自然人、法人、其他組織。
債務：是指債務人所負擔的或被宣稱其負擔的支付金錢、返還特定物的義務，無論這種義務是否經(jīng)法院或者仲裁機構(gòu)確認。
催收：是指包括：債務催收人通過電子催收（使用電話、短信、電子郵件等為媒介）、函件催收（使用公司函件、律師函件等為媒介）、實地催收（通過家訪、上門等方式）等形式向債務人直接或間接地傳遞與債務相關(guān)信息，或者改變擁有所有權(quán)的租賃物之占有、使用、收益狀態(tài)的意思表示或行為。
【第7篇】委托融資租賃操作流程
作者：湖心里 來源：11派精英社群
受資管新規(guī)、委貸新規(guī)影響，包括委托貸款在內(nèi)的銀行非標資產(chǎn)規(guī)模快速降低。截至今年三月份，委托貸款存量為12.15萬億，較2023年末繼續(xù)減少0.21萬億，同比下降10.9%。
2023年，房企非標融資新增余額占比僅為1%，較2023年回落13個百分點，其中委托貸款規(guī)?？焖贉p少，2023年房地產(chǎn)委托貸款余額減少1.6萬億。2023年銀行開發(fā)貸、境內(nèi)外證券市場的融資新增余額占比分別上升12%和2%，'表外回表'態(tài)勢明顯。
委托貸款簡述
房地產(chǎn)非標融資是房地產(chǎn)企業(yè)和金融機構(gòu)以專項合約形式進行的債權(quán)性融資，主要包括委托貸款、信托貸款、附帶回購條款的資產(chǎn)或受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、融資租賃、小貸和財務公司貸款、債務重組。其中委托貸款和信托貸款是最主要的兩種方式。
據(jù)估計2023年，房地產(chǎn)企業(yè)通過委托貸款融資約1.5萬億，約占全年募集資金和非標融資規(guī)模的7.4%和61.5%。
委托貸款，是指委托人提供資金，由商業(yè)銀行（受托人）根據(jù)委托人確定的借款人、用途、金額、幣種、期限、利率等代為發(fā)放、協(xié)助監(jiān)督使用、協(xié)助收回的貸款。商業(yè)銀行依據(jù)規(guī)定，與委托貸款業(yè)務相關(guān)主體通過合同約定各方權(quán)利義務，履行相應職責，收取代理手續(xù)費，不承擔信用風險。委托人及借款人應當是經(jīng)工商行政管理機關(guān)（或主管機關(guān)）核準登記的企（事）業(yè)單位，其他經(jīng)濟組織、個體工商戶，或具有完全民事行為能力的自然人。
委托貸款的一般流程
委托人與借款人達成融資意向,協(xié)商確定貸款利率、期限等要素。委托人與借款人在業(yè)務銀行開設結(jié)算賬戶,委托人向業(yè)務銀行出具《貸款委托書》,并由委托人和借款人共同向銀行提出申請。銀行受理客戶委托申請,進行調(diào)查并經(jīng)審批后,對符合條件的客戶接受委托。委托人須在業(yè)務銀行開立專門的存款賬戶,并將委托貸款資金一次或分次存入,委托貸款額不能超過委托人存入業(yè)務銀行的委托貸款資金額。委托貸款通過借款人在該銀行開立的個人賬戶發(fā)放和償還。
委托貸款在法律上歸為民間借貸，為了加強對于社會融資規(guī)模的監(jiān)控和解決有可能出現(xiàn)的違約和糾紛問題，商業(yè)銀行作為委托貸款的受托人，協(xié)助發(fā)放和收回委托貸款本息，并及時劃付到委托人賬戶。商業(yè)銀行在委托貸款業(yè)務中向委托人收取手續(xù)費用，目前年化費率在1‰-3‰之間。
委托貸款存在的風險點或套利點
在委托貸款快速發(fā)展的背景下，在實際操作中銀行主動匹配資金方及資產(chǎn)方、繞道放貸、企業(yè)通過委托貸款套利、投向不合規(guī)等模式開始出現(xiàn)，委貸業(yè)務逐漸偏離本質(zhì)，投向國家限制行業(yè)及領(lǐng)域，影響國家宏觀政策導向。主要存在以下風險點和套利點：
（1） 銀行充當主動角色，承擔風險。委托貸款業(yè)務中較為常見的方式為銀行主動匹配資金方及資產(chǎn)方，提供一定擔保，并且在委托方或借款人資金不足時墊付資金，承擔一定信用風險。
（2） 銀行通過委托貸款規(guī)避表內(nèi)授信限制。銀行在委托貸款中為規(guī)避表內(nèi)授信限制主要通過以下三種模式：銀行委托其他銀行同業(yè)通過委托貸款實現(xiàn)放款，規(guī)避貸款額度限制；銀行理財作為委托主體，通過委托貸款向?qū)嶓w經(jīng)濟放貸；以及銀行通過券商資管等通道向?qū)嶓w經(jīng)濟放貸。
（3） 企業(yè)通過委托貸款套利。資質(zhì)較優(yōu)的企業(yè)通過銀行獲得信貸資金，轉(zhuǎn)而通過委托貸款渠道投向資質(zhì)較差的企業(yè)，提高貸款利率，賺取利差；企業(yè)通過其他渠道獲取低廉的債務性資金，通過委托貸款渠道投向借款人，賺取利差。
（4） 投向限制行業(yè)。由于受到監(jiān)管限制以及缺乏優(yōu)質(zhì)投資標的，表內(nèi)信貸限制的地方融資平臺、房地產(chǎn)行業(yè)等均為表外通道的重要組成部分。此外投資項目還包括國家'兩高一剩'限制行業(yè)以及債券、期貨、金融衍生品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等領(lǐng)域。
委托貸款發(fā)展歷程
在宏觀調(diào)控大背景下，在銀行表內(nèi)額度受限、資金投向受限及資本金約束收緊下，委托貸款作為表外業(yè)務，具有操作靈活度高，能規(guī)避部分監(jiān)管條例的特點，取得了快速發(fā)展。
2008年四萬億刺激后，銀信合作和信托貸款渠道打通，新增委托貸款規(guī)模從2007年的0.34萬億快速增長至2023年的1.28萬億。
2023年資管業(yè)放開，券商資管、保險資管等表外渠道打通，新增委托貸款規(guī)模于2013激增至2.55萬億，并在2013-2023年保持快速增長，占當年新增社融規(guī)模10%以上。
2023年央行將委托貸款納入mpa（宏觀審慎評估體系）考核（mpa考核要求委托貸款增速與目標m2增速偏離度不超過20%～25%），以及2023年'三三四十'治理行動后，委托貸款增速開始回落，2023年新增委托貸款0.78萬億，在社會融資中占比降至3.5%。
2023年，委托貸款規(guī)模迅速降低，委托貸款余額成凈減少趨勢，全年共減少1.6萬億。根據(jù)估算，2023年房地產(chǎn)行業(yè)委托貸款存量為2.6萬億。
委托貸款監(jiān)管政策
2023年以來，存款類銀行機構(gòu)為規(guī)避信貸額度控制，繞道'銀信合作'新規(guī)，不斷創(chuàng)新委托貸款業(yè)務的操作模式，增加交易環(huán)節(jié)和交易對手，委托貸款逐漸演變?yōu)殂y行規(guī)避信貸規(guī)?？刂频墓ぞ摺?/p>
2023年《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》出臺，規(guī)范了商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務中商業(yè)銀行責任范圍并重點對委托貸款的資金來源、資金性質(zhì)、資金用途及貸款領(lǐng)域進行了明確限制規(guī)定。禁止受托管理的他人資金、銀行授信及其他債務性資金通過委托貸款套利，禁止委托人為資管公司和貸款經(jīng)營機構(gòu)，封堵金融機構(gòu)通過委托貸款投資非標、繞道放貸的行為。
2023年1月6日，為規(guī)范委托貸款行為，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》。在2023年銀監(jiān)會就發(fā)布了《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法（征求意見稿）》，對委托貸款問題向社會征求意見。2023年的《辦法》總體參照2015的《征求意見稿》并對其中部分內(nèi)容進行了修改和補充。《辦法》出臺最大的背景是監(jiān)管部門鼓勵資金更多流向?qū)嶓w經(jīng)濟，更加明確商業(yè)銀行審查資金來源的責任?！掇k法》明確貸款用途不得用于五大類不符合國家法律法規(guī)、宏觀調(diào)控及產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定，使委托貸款業(yè)務發(fā)展能夠更好的厘清邊界、回歸本源、服務實體，縮短金融資金鏈條以及避免委托貸款用途異化等，具有很好的監(jiān)管和指導作用。
以下是筆者認為的重點條款。
第四條 委托貸款業(yè)務是商業(yè)銀行的委托代理業(yè)務。商業(yè)銀行依據(jù)本辦法規(guī)定，與委托貸款業(yè)務相關(guān)主體通過合同約定各方權(quán)利義務，履行相應職責，收取代理手續(xù)費，不承擔信用風險。
第七條 商業(yè)銀行不得接受委托人為金融資產(chǎn)管理公司和經(jīng)營貸款業(yè)務機構(gòu)的委托貸款業(yè)務申請。
第八條 商業(yè)銀行受托辦理委托貸款業(yè)務，應要求委托人承擔以下職責，并在合同中作出明確約定。
（一）自行確定委托貸款的借款人，并對借款人資質(zhì)、貸款項目、擔保人資質(zhì)、抵質(zhì)押物等進行審查。
（二）確保委托資金來源合法合規(guī)且委托人有權(quán)自主支配，并按合同約定及時向商業(yè)銀行提供委托資金。
（三）監(jiān)督借款人按照合同約定使用貸款資金，確保貸款用途合法合規(guī)，并承擔借款人的信用風險。
第九條
（二）委托人在銀行有授信余額的，商業(yè)銀行應合理測算委托人自有資金，并將測算情況作為發(fā)放委托貸款的重要依據(jù)。
第十條 商業(yè)銀行不得接受委托人下述資金發(fā)放委托貸款：
（一）受托管理的他人資金。
（二）銀行的授信資金。
（三）具有特定用途的各類專項基金（國務院有關(guān)部門另有規(guī)定的除外）。
（四）其他債務性資金（國務院有關(guān)部門另有規(guī)定的除外）。
（五）無法證明來源的資金。
企業(yè)集團發(fā)行債券籌集并用于集團內(nèi)部的資金，不受本條規(guī)定限制。
第十一條 商業(yè)銀行受托發(fā)放的貸款應有明確用途，資金用途應符合法律法規(guī)、國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策。資金用途不得為以下方面：
（一）生產(chǎn)、經(jīng)營或投資國家禁止的領(lǐng)域和用途。
（二）從事債券、期貨、金融衍生品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等投資。
（三）作為注冊資本金、注冊驗資。
（四）用于股本權(quán)益性投資或增資擴股（監(jiān)管部門另有規(guī)定的除外）。
（五）其他違反監(jiān)管規(guī)定的用途。
第十三條 商業(yè)銀行與委托人、借款人就委托貸款事項達成一致后，三方應簽訂委托貸款借款合同。合同中應載明貸款用途、金額、幣種、期限、利率、還款計劃等內(nèi)容，并明確委托人、受托人、借款人三方的權(quán)利和義務。
第十九條 商業(yè)銀行應嚴格隔離委托貸款業(yè)務與自營業(yè)務的風險，嚴禁以下行為：
（一）代委托人確定借款人。
（二）參與委托人的貸款決策。
（三）代委托人墊付資金發(fā)放委托貸款。
（四）代借款人確定擔保人。
（五）代借款人墊付資金歸還委托貸款，或者用信貸、理財資金直接或間接承接委托貸款。
（六）為委托貸款提供各種形式的擔保。
（七）簽訂改變委托貸款業(yè)務性質(zhì)的其他合同或協(xié)議。
（八）其他代為承擔風險的行為。
【第8篇】融資租賃業(yè)務操作及風控指引
融資租賃行業(yè)是一個高風險的行業(yè)，經(jīng)營理念上必須堅持風險控制地一的原則，必須在風險可控的前提下來謀求業(yè)務的發(fā)展。全球經(jīng)濟剛剛走過金融危機，中國國內(nèi)經(jīng)濟增速回落，許多企業(yè)轉(zhuǎn)向融資租賃這一模式來緩和自身供應鏈的緊張，融資租賃的業(yè)務量呈現(xiàn)出逆勢向上的態(tài)勢。但在業(yè)務量節(jié)節(jié)攀升的時候，我們更要審慎度勢，把好風險管理的關(guān)隘。所以現(xiàn)在融資租賃公司，商業(yè)保理公司，典當行都是屬于金融類公司，都有銀保監(jiān)會監(jiān)管。那么我們?nèi)绻龊萌谫Y租賃公司的風控呢？
1、全程風控
全程風控，就是從業(yè)務擴展、市場營銷、客戶信息管理、盡職調(diào)查一直到項目審批、合同管理、租后的資產(chǎn)管理以及合規(guī)性管理，租賃業(yè)務操作的全過程，風險控制都一環(huán)不漏，層層把關(guān)。
2、全員風控
全員風控，就是指不僅業(yè)務一線人員，如客戶經(jīng)理、項目經(jīng)理等、業(yè)務二線風控人員，如風控經(jīng)理、評審委員等需要特別進行風險控制，公司的其他人員，如財務人員、行政人員等，也應從不同角度、不同的信息渠道關(guān)注公司業(yè)務經(jīng)營的風險。融資租賃的風險控制體系要與公司組織架構(gòu)、企業(yè)管理制度、業(yè)務流程緊密的聯(lián)系在一起。
3、全面風控
融資租賃是金融和貿(mào)易結(jié)合的邊緣產(chǎn)業(yè)，涉及面比較廣，是個系統(tǒng)工程，風險控制也要是系統(tǒng)工程。融資租賃的風險控制必須建立在產(chǎn)業(yè)鏈的基礎之上，充分利用相關(guān)z府部門的管理職能，有效整合融資租賃公司、設備供應廠商、出資方和擔保、保險等融資租賃中介等租賃產(chǎn)業(yè)鏈的各方優(yōu)勢，資源互補，將事前風險分析、事中項目控制、租后資產(chǎn)監(jiān)督等過程環(huán)環(huán)相扣。
4.與傳統(tǒng)租賃的區(qū)別
融資租賃和傳統(tǒng)租賃一個本質(zhì)的區(qū)別就是：傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金。是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段而產(chǎn)生的一種適應性較強的融資方式，是20世紀50年代產(chǎn)生于美國的一種新型交易方式。
5.與分期付款的區(qū)別
(1)分期付k是一種買賣交易，買者不僅獲得了所交易物品的使用權(quán)，而且獲得了物品的所有權(quán)。而融資租賃則是一種租賃行為，盡管承租人實際上承擔了由租賃物引起的成本與風險，但從法律上講，租賃物所有權(quán)名義上仍歸出租人所有。
(2)融資租賃和分期付k在會計處理上也有所不同。融資租賃中租賃物所有權(quán)屬出租人所有，租賃物作為長期應收款；承租方計入固定資產(chǎn)，進行計提折舊。分期付款購買的物品歸買主所有，因而列入買方的資產(chǎn)負債表并由買方負責攤提折舊。
融資租賃公司的人力資源配置除了必須的高guan、財務、行政管理人員之外，還有產(chǎn)品研發(fā)、業(yè)務開拓、項目管理、租賃服務、資金籌措、風險管理、信息管理等專業(yè)人 員。這些人員的配置與機構(gòu)設置一樣，同樣與公司的功能定位和主要的業(yè)務模式相關(guān)聯(lián)。不同的功能定位和業(yè)務模式，人力資源的需求和配置也大不相同。
【第9篇】直接融資租賃操作
今年是國企改革三年行動的收官之年，也是全面深化改革的沖刺階段。平臺公司將繼續(xù)推動所持有的國有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高資金使用效率和提升其核心產(chǎn)業(yè)市場化競爭力。前面講述了平臺公司開展產(chǎn)業(yè)基金、貿(mào)易和商業(yè)保理等經(jīng)營性業(yè)務的商業(yè)模式及風險，本次梳理一下設立融資租賃公司的商業(yè)模式。
一、融資租賃概念
融資租賃（financial leasing）又稱設備租賃（equipment leasing）或現(xiàn)代租賃(modern leasing)，是指出租人根據(jù)承租人(用戶) 的請求，與第三方(供貨商) 訂立供貨合同，根據(jù)此合同，出租人出資購買承租人選定的設備。 同時，出租人與承租人訂立一項租賃合同，將設備出租給承租人，并向承租人收取一定的租金。實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。
二、融資租賃行業(yè)現(xiàn)狀
根據(jù)中國租賃聯(lián)盟、聯(lián)合租賃研發(fā)中心和天津濱海融資租賃研究院統(tǒng)計，截至2023年6月末，全國融資租賃企業(yè)（不含單一項目公司、分公司、spv公司和收購海外的公司，包括一些地區(qū)列入失聯(lián)或經(jīng)營異常名單的企業(yè)）總數(shù)約為12159家，較2023年末的12156家增加了3家。業(yè)務合同余額方面，截至2023年6月末，全國融資租賃合同余額約為63030億元，比2023年末的65040億元減少約2010億元，下降3.09%。
2023年12月31日，中國人民銀行發(fā)布《地方金融監(jiān)督管理條例(草案征求意見稿)》(以下簡稱“《條例》”)。《條例》共5章40條，規(guī)范了小額貸款公司、融資擔保公司、區(qū)域性股權(quán)市場、典當行、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、地方資產(chǎn)管理公司等七類公司的金融組織定義、監(jiān)管職責、監(jiān)管規(guī)則、監(jiān)管手段、4類參照適用機構(gòu)監(jiān)管要求、非法金融活動的監(jiān)測、認定、處置原則及過渡期安排等6部分內(nèi)容。若該條例正式頒布實施，將對跨區(qū)域經(jīng)營的這七類地方類金融公司的業(yè)務開展造成影響。
三、融資租賃公司注冊要點
2023年01月30日，國務院辦公廳發(fā)布《國務院辦公廳關(guān)于全面實行行政許可事項清單管理的通知》及《附件：法律、行政法規(guī)、國務院決定設定的行政許可事項清單（2023年版）》，對小額貸款公司、商業(yè)保理公司、融資租賃公司、地方資產(chǎn)管理公司、區(qū)域性股權(quán)市場等，不再需要地方金融監(jiān)管組織審批，只要在工商注冊就可以了，等同于一般工商企業(yè)。但監(jiān)管的職責應該還需要由地方金融監(jiān)管組織來實施。各地方《金融監(jiān)督管理條例》也將根據(jù)上文做出相應修改。
四、融資租賃公司商業(yè)模式
融資租賃公司的商業(yè)模式與銀行類似，均為獲得的資金成本與對外投放資產(chǎn)形成的利差盈利。融資租賃公司盈利能力，一方面要盡力取得低成本的資金，另一方面則需要關(guān)注企業(yè)投放資產(chǎn)的收益率。
（一）融資方式
2023年8月31日國務院辦公廳發(fā)布《國務院辦公廳關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導意見》第（十）規(guī)定：“積極鼓勵融資租賃公司通過債券市場募集資金，支持符合條件的融資租賃公司通過發(fā)行股票和資產(chǎn)證券化等方式籌措資金?！?/p>
融資租賃公司融資渠道多元，除了銀行貸款和發(fā)行債券外，轉(zhuǎn)租賃、金租的同業(yè)拆借、央企/國企系大股東的資金拆借、出表型abs也是有效補充。其中發(fā)行債券是融資租賃公司對外融資的主要手段。
根據(jù)新世紀評級統(tǒng)計的2023年1-11月，融資租賃公司債券發(fā)行規(guī)模合計6804.82億元，其中，結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品（包括交易商協(xié)會abn、銀保監(jiān)會主管abs和證監(jiān)會主管abs）3634.22億元，占比53.41%，非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品（包括超短期融資債券、一般短期融資券、定向工具、私募債、一般公司債、一般中期票和其它金融機構(gòu)債）3170.60億元，占比46.59%。
（二）運作模式
融資租賃公司運作模式多種多樣，加上新興產(chǎn)業(yè)的興起和與其他金融模式的融合，更是創(chuàng)新不斷。目前行業(yè)內(nèi)主要運作模式為：直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、售后回租、杠桿租賃、項目式租賃、銷售式租賃、結(jié)構(gòu)化共享式租賃。
1.直接租賃：由承租人指定設備及生產(chǎn)廠家，委托出租人購買并向承租人提供設備出租，由承租人使用并支付租金。在整個租賃期間承租人沒有所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負責維修和保養(yǎng)租賃物件。出租人對物件的好壞不負任何責任，設備折舊在承租人一方。租賃期滿由出租人向承租人轉(zhuǎn)移設備所有權(quán)。這是一種最典型的融資租賃方式。
2.轉(zhuǎn)租賃：也稱轉(zhuǎn)租，是指承租人在租賃期內(nèi)將租入資產(chǎn)出租給第三方的行為。轉(zhuǎn)租至少涉及三方（原出租人、原承租人和新承租人）和兩份租約（原出租人和租約）。
轉(zhuǎn)租賃有兩種方式：第一種方式是出租人將租賃物租給第一承租人，承租人經(jīng)出租人同意，又以第二出租人的身份把租賃物轉(zhuǎn)租給第二承租人；
另一種方式是出租人把購買租賃物的買賣合同轉(zhuǎn)讓給第三人，由第三人作為買受人及出租人履行買賣合同，出租人再從第三人手中租回租賃物，并轉(zhuǎn)租給最終承租人。
3.售后回租：是指承租人為了實現(xiàn)其融資目的，將自制或外購的資產(chǎn)出售給出租人，然后向出租人租回的交易方式。售后回租是出賣人與承租人同一的“非典型”融資租賃形式。
4.杠桿租賃：又稱平衡租賃或減租租賃、舉債經(jīng)營融資租賃，即由貿(mào)易方政府向設備出租者提供減稅及信貸刺激，而使租賃公司以較優(yōu)惠條件進行設備出租的一種方式。它是目前較為廣泛采用的一種國際租賃方式，是一種利用財務杠桿原理組成的租賃形式。
5.項目式租賃：是指項目自身的財產(chǎn)和效益為保證，與出租人簽訂項目融資租賃合同，籌措一年期以上的資金，出租人對承租人項目以外的財產(chǎn)和收益無追索權(quán)，以項目營運收入承擔債務償還責任的融資形式。
項目式租賃主要采用bot（建設－經(jīng)營－轉(zhuǎn)讓）以及boo（建設－經(jīng)營－擁有）、bt（建設－轉(zhuǎn)讓）、tot（轉(zhuǎn)讓－經(jīng)營－轉(zhuǎn)讓）、boot（建設－經(jīng)營－擁有－轉(zhuǎn)讓）、blt（建設－租賃－轉(zhuǎn)讓）、bto（建設－轉(zhuǎn)讓－經(jīng)營）等。
6.銷售式租賃：是指生產(chǎn)商或流通部門通過自己所屬或控股的租賃公司采用融資租賃方式促銷自己的產(chǎn)品。這些租賃公司依托母公司能為客戶提供維修、保養(yǎng)等多方面的服務。出賣人和出租人實際是一家公司，但屬于兩個獨立法人。
7.結(jié)構(gòu)化共享式租賃：是指出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇和指定，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金。租金由雙方約定，以租賃物本身投產(chǎn)后所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為基礎，按一定的比例支付，即出租人和承租人共享租賃項目收益的租賃方式。
五、融資租賃公司風險控制
在融資租賃過程中，多數(shù)情況下有出租方、承租方、供貨商參與，涉及多個交易協(xié)議或合同，承擔的各類風險（如：產(chǎn)品質(zhì)量風險、貿(mào)易風險、匯率風險、利率風險等）也相應加大。這就要求簽訂融資租賃合同前，對于協(xié)議或合同交易方充分盡職調(diào)查，查清交易對手方包含但不限于企業(yè)信用、資產(chǎn)規(guī)模、市場占有率、還款能力等項目。同時在簽訂融資租賃合同中，明確約定出租物、出租價款、還款方式、附屬權(quán)利等合同條款，盡量降低融資租賃交易風險。
